ما هي قناة دونشيان؟
تم تطوير مؤشر قناة دونشيان بواسطة ريتشارد دونشيان، وهو يُعتبر أحد أوائل المؤشرات المستخدمة في تحليل الأسواق المالية. يعتمد هذا المؤشر على متابعة الاتجاه، ويستخدم لتحديد القنوات السعرية التي تمثل أعلى وأدنى الأسعار خلال فترة زمنية محددة. استُخدم هذا المؤشر بشكل واسع من قبل تجار السلحفاة في نظامهم الشهير.
قصة تجار السلاحف في قناة دونشيان
لنبدأ بقصة مثيرة من عالم التداول. نشأت قصة تجار السلحفاة من نقاش بين تاجر السلع الشهير ريتشارد دينيس وصديقه القديم بيل إيكهارت. كان النقاش يدور حول ما إذا كان التجار العظماء يولدون أم يُصنعون. كان إيكهارت مقتنعًا بأن شخصية التاجر هي العامل الحاسم في النجاح، في حين اعتقد دينيس أن مهارات التداول يمكن تعليمها وتطويرها.
للتحقق من نظريتهما، أعلنا عن حاجتهما لمتدربين على التداول وقاما بتدريب مجموعة من حوالي 23 شخصًا ليس لديهم خبرة سابقة في التداول. تعلمت هذه المجموعة قواعد نظام متابعة الاتجاه البسيط على مدار أسبوعين فقط. بعد إثبات قدرتهم على اتباع القواعد، تم تمويل المشاركين بمبالغ تتراوح بين 200 ألف دولار و2 مليون دولار لتداول مجموعة واسعة من السلع والعملات وأسواق السندات.
عندما انتهت التجربة بعد خمس سنوات، أفادت التقارير أن هؤلاء المتداولين المعروفين بالسلاحف حققوا ربحًا قدره 175 مليون دولار، مما يجعلها واحدة من أكثر التجارب شهرة في تاريخ التداول.
استراتيجيات قناة دونشيان
دعونا نستعرض الآن استراتيجيتين أساسيتين لقناة دونشيان:
- استراتيجية النظام 1: تعتمد هذه الاستراتيجية على اختراق أعلى أو أدنى مستوى لمدة 20 يومًا. إذا كانت التجارة السابقة مربحة، يتم تخطي الإشارة الحالية. يتم استخدام هذا النظام للبحث عن اختراقات قصيرة الأجل ويمكن أن يكون مفيدًا في أسواق ذات تقلبات عالية.
- استراتيجية النظام 2: تعتمد هذه الاستراتيجية على اختراق أعلى أو أدنى مستوى لمدة 55 يومًا. يتم اتباع جميع إشارات هذا النظام بغض النظر عن نتيجة التجارة السابقة. يستخدم هذا النظام لتحديد اتجاهات طويلة الأجل ويمكن أن يكون فعالًا في الأسواق ذات الاتجاهات المستمرة.
كيفية استخدام قناة دونشيان في التداول
لتحديد خطوط قناة دونشيان، يمكنك استخدام أعلى ارتفاع وأدنى مستوى خلال فترة الاستعادة المحددة. يوفر إصدار قناة دونشيان لدينا أيضًا إمكانية حساب خطوط القناة باستخدام سعر الافتتاح أو الإغلاق أو المتوسط. بمجرد تحديد خطوط القناة، يمكنك تحديد الاختراقات على جانبي خطوط القناة لتحديد حالات الاتجاه الصعودي والهبوطي والمحايد.
في الرسم البياني اليومي للعقود الآجلة للنفط الخام (CL)، يمكن تحديد خطوط قناة دونشيان باستخدام أعلى ارتفاع وأدنى مستوى لمدة 20 يومًا. يسمح إصدار قناة دونشيان بحساب خطوط القناة باستخدام أسعار مختلفة مثل الافتتاح أو الإغلاق. يمكنك بعد ذلك تحديد الاختراقات على جانبي خطوط القناة، مما يؤدي إلى تحديد حالات الاتجاه الصعودي والهبوطي والمحايد.
حجم المركز المالي والتوسع
تتمثل الفكرة الرئيسية لاستراتيجية قناة دونشيان في متابعة الاتجاهات بدلاً من التنبؤ بها. لتحقيق هذه الغاية، تأتي استراتيجيتنا مع تعريفات للاتجاه السريع والبطيء والمركب. على سبيل المثال، يمكن استخدام تعريف الاتجاه السريع على مخطط مدته 4 ساعات لعقود ناسداك الآجلة (NQ) لنظام 2 (ارتفاع/انخفاض 55 شريطًا). يسمح الفلتر السريع لتعريف الاتجاه بتشغيل بضعة أشرطة قبل الاختراق على مدى 55 شريطًا.
إدارة الخروج
يعتبر الخروج من الصفقات الجزء الأكثر تحديًا في هذه الاستراتيجية. على سبيل المثال، يمكن استخدام قناة مكونة من 20 شريطًا لتحديد المخارج للمراكز الطويلة والقصيرة. بالنسبة للنظام 1، يكون شرط الخروج هو كسر أعلى أو أدنى مستوى في 10 أشرطة. الانتظار حتى تصل هذه المستويات يعني غالبًا إعادة أرباح كبيرة، إن لم تكن كلها، من الأرباح المفتوحة. لذلك، كان هناك ميل قوي للخروج في وقت مبكر، ولكن لكي يعمل النظام بشكل فعال، كان من الضروري البقاء في المراكز وانتظار الخطوة التالية.
فوائد استخدام قناة دونشيان
إحدى الفوائد الرئيسية لاستخدام قناة دونشيان هي تقليل المخاطر وزيادة الأرباح المحتملة. في حالات الاختراق الكاذب، ستكون المراكز صغيرة نسبيًا، مما يقلل من الخسائر. أما في حالات الاختراق القوي، فيمكنك زيادة حجم المركز للاستفادة الكاملة من الصفقات الرابحة.
الخلاصة
تعتبر استراتيجية قناة دونشيان واحدة من أهم الأدوات لتجار الاتجاه. بعد التجربة الناجحة لتجار السلحفاة، أصبحت هذه الاستراتيجية شائعة بين المتداولين. على الرغم من تراجع الأداء بعد نشر القواعد، استمر العديد من تجار السلاحف في استخدام تقنيات مشابهة لتحقيق النجاح في أسواق مختلفة.
ما هي قناة دونشيان وكيف تُستخدم في التداول؟
قناة دونشيان هي مؤشر تحليل فني يعتمد على تحديد أعلى وأدنى الأسعار خلال فترة زمنية محددة. تُستخدم لمتابعة الاتجاهات في الأسواق المالية وتحديد نقاط الدخول والخروج من الصفقات.
ما هي قصة تجار السلاحف وكيف أثبتوا نجاح استراتيجية قناة دونشيان؟
تجار السلاحف هم مجموعة من المتداولين الذين تم تدريبهم من قبل ريتشارد دينيس وبيل إيكهارت على نظام تداول يعتمد على متابعة الاتجاهات باستخدام قناة دونشيان. أثبتوا نجاح النظام بتحقيق أرباح كبيرة في فترة قصيرة.
ما الفرق بين استراتيجيات النظام 1 والنظام 2 لقناة دونشيان؟
النظام 1 يعتمد على اختراق أعلى/أدنى مستوى لمدة 20 يومًا ويستخدم لاختراقات قصيرة الأجل، بينما النظام 2 يعتمد على اختراق أعلى/أدنى مستوى لمدة 55 يومًا ويستخدم لتحديد اتجاهات طويلة الأجل.
