شرح الفجوات السعرية

في الأسواق المتقلبة، يمكن للمتداولين الاستفادة من القفزات الكبيرة في أسعار الأصول إذا أمكن تحويلها إلى فرص. الفجوة السعرية هي مناطق على الرسم البياني يتحرك فيها سعر السهم (أو أي أداة مالية أخرى) بشكل حاد لأعلى أو لأسفل، مع وجود تداول ضئيل أو معدوم بينهما. نتيجة لذلك، يظهر الرسم البياني للأصل فجوات سعرية في نمط السعر العادي. يمكن للمتداول المغامر تفسير هذه الفجوات السعرية واستغلالها لتحقيق الربح. في هذا المقال، سنفهم كيف ولماذا تحدث الفجوات وكيف يمكنك استخدامها لإجراء صفقات مربحة. تحدث “الفجوة السعرية” في السوق عندما يكون سعر الافتتاح أعلى من السعر المرتفع للجلسة الماضية ، والمعروف باسم “الفجوة “لأعلى” ، أو عندما يفتتح السوف على أقل من السعر المنخفض للجلسة الماضية ، وهو ما يسمى “فجوة لأسفل.

أساسيات الفجوات السعرية

تحدث الفجوات بسبب العوامل الأساسية أو الفنية الأساسية. على سبيل المثال، إذا كانت أرباح الشركة أعلى بكثير من المتوقع، فقد يزيد سهم الشركة في اليوم التالي. هذا يعني أن سعر السهم فتح أعلى مما أغلق في اليوم السابق، وبالتالي ترك فجوة. في سوق الفوركس، ليس من غير المألوف أن يولد التقرير الكثير من الضجة بحيث يوسع العرض ويطلب السبريد إلى نقطة يمكن فيها رؤية فجوة كبيرة. وبالمثل، قد يفتح السهم الذي يكسر أعلى مستوى جديد في الجلسة الحالية أعلى في الجلسة التالية، وبالتالي يرتفع لأسباب فنية.

يمكن تصنيف الفجوات إلى أربع مجموعات:

1. الفجوه الانفصاليه (Breakaway gap): تحدث في نهاية نمط السعر وتشير إلى بداية اتجاه جديد.
2. فجوات الاستنزاف (Exhaustion gap): تحدث بالقرب من نهاية نمط السعر وتشير إلى محاولة أخيرة للوصول إلى قمم أو قيعان جديدة.
3. الفجوات الشائعة (Common Gap): يمكن وضعها في نمط السعر، فهي تمثل ببساطة منطقة تداخل فيها السعر.
4. فجوات الاستمرارية (Runaway gap): تحدث في منتصف نمط السعر وتشير إلى اندفاع المشترين أو البائعين الذين يشتركون في الاعتقاد السائد في الاتجاه المستقبلي للسهم الأساسي.

أنواع الفجوات السعرية

1. الفجوات السعرية العامة أو الشائعة (Common Gap)

تعريفها

تُعرف الفجوة السعرية العامة، والتي تُسمى أحيانًا بفجوة التداول، بأنها فجوة تظهر بشكل متكرر في الرسوم البيانية للأسعار. تُعتبر هذه الفجوات هادئة نسبيًا وتظهر غالبًا في الأسهم والأزواج الراكدة.

خصائصها

• الهدوء النسبي: تكون هذه الفجوات هادئة لأنها غالبًا ما ترتبط بالأسهم أو العملات ذات الحركة البطيئة.
• حجم تداول منخفض: عادة ما تظهر في الأسهم التي يُعلن عنها أخبار جيدة ولكن حجم التداول عليها يكون ضعيف.

كيفية الاستفادة منها

الفجوات السعرية العامة ليست عادة فرصًا كبيرة للتداول نظراً لعدم وجود حركة سعرية قوية، ولكن يمكن استخدامها كمؤشر على الاستقرار النسبي للسوق.

2. الفجوات الانفصالية (Breakaway Gap)

تعريفها

الفجوات الانفصالية هي من أكثر الفجوات إثارة وتحدث عندما ينكسر السعر بشكل حاد من خلال منطقة دعم أو مقاومة بعد فترة من التذبذب.

خصائصها

• كسر مستويات الدعم أو المقاومة: تحدث هذه الفجوات عندما يخترق السعر مستويات الدعم أو المقاومة بقوة.
• إشارة لبداية اتجاه جديد: تُشير الفجوة الانفصالية غالبًا إلى بداية اتجاه جديد وقوي.

كيفية الاستفادة منها

يمكن للمتداولين الدخول في صفقات شراء أو بيع بناءً على اتجاه الفجوة. على سبيل المثال، إذا كانت الفجوة الانفصالية تشير إلى كسر مستوى مقاومة، يمكن الدخول في صفقة شراء توقعًا لاستمرار الاتجاه الصعودي.

3. الفجوات الاستمرارية (Continuation Gap)

تعريفها

الفجوة الاستمرارية، والمعروفة أيضًا بفجوة الاهتمام المتزايد، تحدث خلال الاتجاه الصعودي أو الهبوطي وتُظهر استمرار الحركة السعرية في نفس الاتجاه.

خصائصها

• زيادة الاهتمام بالسهم أو الأصل: تمثل هذه الفجوة اهتمامًا متزايدًا من المستثمرين بالأصل المالي.
• استمرار الاتجاه: تشير إلى أن هناك مزيدًا من الحركة في نفس الاتجاه الحالي، سواء كان صعودًا أو هبوطًا.

كيفية الاستفادة منها

يستخدم المتداولون هذه الفجوات للدخول في صفقات مع الاتجاه الحالي. مثلاً، إذا كانت الفجوة الاستمرارية في اتجاه صعودي، يمكن الدخول في صفقة شراء استغلالًا لاستمرار الاتجاه.

4. الفجوات المنهكة (Exhaustion Gap)

تعريفها

الفجوة المنهكة تحدث قرب نهاية الاتجاه الصعودي أو الهبوطي وتُعتبر إشارة أولى لنهاية الاتجاه.

خصائصها

• إشارة لنهاية الاتجاه: غالبًا ما تكون الفجوة المنهكة أول إشارة على أن الاتجاه الحالي يقترب من نهايته.
• تغير في الزخم: تظهر عندما يبدأ الزخم في التلاشي، مما يُشير إلى احتمالية انعكاس الاتجاه.

كيفية الاستفادة منها

يمكن للمتداولين استخدام الفجوة المنهكة كإشارة للخروج من الصفقات الحالية أو للتحضير لصفقات عكس الاتجاه. على سبيل المثال، إذا كانت الفجوة المنهكة تظهر في نهاية اتجاه صعودي، فقد يكون الوقت مناسبًا للخروج من صفقات الشراء أو الدخول في صفقات بيع.

ما هي مخاطر التداول على الفجوات السعرية؟

إحدى المخاطر الأساسية للتداول بالفجوات السعرية هي صعوبة التنبؤ بما إذا كانت الفجوة ستتحرك لصالح المتداول أم ضده، حيث تحدث الفجوات السعرية بين إغلاق السوق وافتتاحه ولا يمكن التنبؤ بسلوك الأسعار عند بداية جلسة التداول. ومع افتتاح الفجوة السعرية قد تفعل أوامر وقف الخسارة على خسائر أعلى مما خطط لها المتداول.

إغلاق الفجوة أو عدم إغلاق الفجوات السعرية

عندما يقول أحدهم إنه تم سد فجوة، فهذا يعني أن السعر قد عاد إلى المستوى الأصلي قبل الفجوة. هذه الحشوات شائعة جدًا وتحدث بسبب ما يلي:

1. الوفرة اللاعقلانية: قد يكون الارتفاع الأولي مفرطًا في التفاؤل أو التشاؤم، وبالتالي يدعو إلى التصحيح.
2. المقاومة الفنية: عندما يتحرك السعر صعودًا أو هبوطًا بشكل حاد، فإنه لا يترك وراءه أي دعم أو مقاومة.
3. نمط السعر: تُستخدم أنماط السعر لتصنيف الفجوات ويمكن أن تخبرك ما إذا كان سيتم سد الفجوة أم لا. عادة ما تكون فجوات الاستنفاد هي الأكثر احتمالا لملئها لأنها تشير إلى نهاية اتجاه السعر، بينما من غير المرجح أن يتم سد فجوات الاستمرارية والانفصال نظرًا لاستخدامها لتأكيد اتجاه الاتجاه الحالي.

كيف تحقيق الأرباح من التداول على الفجوات السعرية؟

هناك العديد من الطرق للاستفادة من هذه الفجوات، مع وجود بعض الاستراتيجيات الأكثر شيوعًا من غيرها. سيشتري بعض المتداولين عندما تفضل العوامل الأساسية أو الفنية وجود فجوة في يوم التداول التالي. على سبيل المثال، سيشترون الأسهم بعد ساعات من صدور تقرير أرباح إيجابي، على أمل حدوث فجوة في يوم التداول التالي. قد يقوم المتداولون أيضًا بالشراء أو البيع في مراكز عالية السيولة أو غير سائلة في بداية حركة السعر، على أمل ملء جيد واستمرار الاتجاه. على سبيل المثال، قد يشترون عملة تنفجر بسرعة كبيرة على السيولة المنخفضة ولا توجد مقاومة كبيرة.

أساسيات الفجوات السعرية

1. مواصلة الحركة: بمجرد أن يبدأ السهم في سد الفجوة، نادرًا ما يتوقف، لأنه غالبًا لا يوجد دعم أو مقاومة فورية.
2. تصنيف الفجوة بشكل صحيح: تتنبأ فجوات الاستنفاد والفجوات المستمرة بالسعر وتتحرك في اتجاهين مختلفين، تأكد من تصنيف الفجوة التي ستلعبها بشكل صحيح.
3. مشاهدة الحجم: يجب أن يكون الحجم الكبير موجودًا في الفجوات الانفصالية، بينما يجب أن يحدث الحجم المنخفض في فجوات الاستنفاد.

مثال على التداول على الفجوات السعرية

لربط هذه الأفكار معًا، دعنا نلقي نظرة على نظام أساسي لتداول الفجوة تم تطويره لسوق الفوركس. يستخدم هذا النظام فجوات للتنبؤ بالتراجعات على سعر سابق. فيما يلي القواعد:

1. يجب أن يكون التداول دائمًا في الاتجاه العام للسعر (راجع الرسوم البيانية لكل ساعة).
2. يجب أن تكون فجوة العملة أعلى أو أقل بشكل كبير من مستوى المقاومة الرئيسي على الرسوم البيانية لمدة 30 دقيقة.
3. يجب أن يتراجع السعر إلى مستوى المقاومة الأصلي، سيشير هذا إلى أن الفجوة قد تم سدها، وعاد السعر إلى المقاومة السابقة التي تحولت إلى دعم.
4. يجب أن تكون هناك شمعة تشير إلى استمرار السعر في اتجاه الفجوة، سيساعد هذا على ضمان بقاء الدعم سليمًا.

نظرًا لأن سوق الفوركس عبارة عن سوق يعمل على مدار 24 ساعة، تظهر فجوة واحدة في سوق الفوركس على الرسم البياني على شكل شموع كبيرة. تحدث هذه الشموع الكبيرة غالبًا بسبب إصدار تقرير يتسبب في حركات أسعار حادة مع سيولة قليلة أو معدومة. الفجوات الظاهرة الوحيدة على الرسم البياني تحدث عندما يفتح السوق بعد عطلة نهاية الأسبوع.

خاتمة

الفجوات محفوفة بالمخاطر بسبب السيولة المنخفضة والتقلبات العالية، ولكن إذا تم تداولها بشكل صحيح، فإنها توفر فرصًا لتحقيق أرباح سريعة. يمكن لأولئك الذين يدرسون العوامل الكامنة وراء الفجوة ويحددون نوعها بشكل صحيح أن يتداولوا في كثير من الأحيان باحتمالية عالية للنجاح. مع ذلك، هناك دائمًا احتمال أن تسوء حركة التداول. يمكنك تجنب ذلك من خلال مشاهدة شبكة الاتصال الإلكتروني في الوقت الفعلي (ECN) واستخدام وقف الخسارة عند التداول.